Декларация миссии

За государственную прерогативу создания денег

Текущий кризис банков и государственного долга коренится в денежной системе. Все финансовые причины кризиса имеют общую монетарную причину: так называемую денежную мультипликацию – эмиссию безналичных денег коммерческими банками (создание жиральных денег). Такая эмиссия служит сейчас прежде всего для увеличения кредитного плеча инвестиций и тем самым содействует раздуванию спекулятивных пузырей, инфляции, неоплатности многих должников (не в последнюю очередь, государства и самих банков). Но финансовое хозяйство и реальная экономика могут выполнять свои функции только на основе стабильной и справедливой денежной системы.

Поэтому мы выступаем за:

1. восстановление прерогативы государства на создание денег под ответственность центрального банка;
2. прекращение всяческого создания денег коммерческими банками;
3. эмиссию денег через расходы государства и местных органов власти.

Деньги правят миром. Кто правит деньгами?

Деньгами пользуются все, но принцип действия денежной системы в основном остаётся в тумане, как и понятия «частичное банковское резервирование» или «денежный мультипликатор». Такое положение выгодно коммерческим банкам. Создание денег они забрали в свои руки у государственных центробанков. Центральные банки вводят в обращение главным образом наличные деньги, которые составляют, в зависимости от страны, лишь 5-20 процентов денежной массы. Львиная же доля денег (80-95 процентов) обращается в безналичной форме и эмитируется коммерческими банками – прежде всего через выдачу кредитов с зачислением средств на счета клиентов.

В последнее время преобладающая часть создаваемой денежной массы служит для чисто финансовых сделок, которые реальной экономике пользы не приносят и, больше того, наносят ей значительный вред. Самоуправно проводимая коммерческими банками денежная эмиссия, с её маниакальным избытком на повышательной волне и спадом, апатией при последующем кризисе неоплатности, безответственно раскачивает биржевые и конъюнктурные циклы до крайних степеней. Если при этом сами комбанки попадают в затруднительное положение, то в опасности оказываются клиентские вклады. Когда поручителем за банки и угрожаемые вклады выступает государство, то потери коммерческих банков перекладываются на общество, в то время как прибыли этих банков присваиваются частным образом.

Коммерческие банки не связаны никакими общеэкономическими, а тем более общественными целями. Доверять им задачу создания денег – в высшей степени значительную по последствиям для населения – безответственно с точки зрения экономической стратегии. В современном обществе денежная система является частью правовопорядка и фактически вопросом конституционного уровня.

Государственные деньги, но не огосударствление частных банков

Все деньги без исключения должны создаваться независимым государственным учреждением. В Европейском валютном союзе эта роль отведена Европейскому центральному банку и его членам – национальным центробанкам. Настало время им всем стать четвёртой – монетарной – ветвью государственной власти, дополняющей законодательную, исполнительную и судебную власть. Центробанк должен быть наделён независимостью и подчинён только закону, подобно судам, т. е. не уступать ни аппетитам правительства и парламента, ни требованиям коммерческих банков и другим меркантильным интересам. В такой денежной системе могут найти своё место и локальные дополнительные валюты, и кооперативные системы расчётов.

Предлагаемая реформа в деле создания денег проста. Вклады на текущих счетах объявляются, наравне с монетами и банкнотами, законными платёжными средствами. Правом создавать такие платёжные средства наделяется исключительно система государственных центробанков – монетарная ветвь власти. Благодаря этому безналичные деньги нашего времени пройдут через такое же превращение, как сто лет назад банкноты. Тогда банкноты частной эмиссии были заменены на государственные банкноты центрального банка. Теперь речь идёт о превращении неустойчивых и ненадёжных безналичных денег эмиссии комбанков в государственные суверенные деньги. Суверенными деньгами именуется полноценное законное платёжное средство. В результате государственными станут все деньги (а не пяти-пятнадцатипроцентная их часть – монеты и банкноты, как сейчас), но никак не коммерческие банки.

Ни правительство, ни парламент не будут вправе выставлять требования этому независимому государственному центробанку. Но вновь созданные по его усмотрению деньги должны на беспроцентной основе передаваться правительству для введения в обращение через расходы государства и местных органов власти. В последнее время по Европейскому валютному союзу вводилось в обращение по 200-400 млрд. евро, из них в Германии по 50-100 миллиардов евро в год. Эти средства составляли 4-8 % всего бюджета государства и местных органов власти. Такой прирост денежной массы был избыточен, но и меньшие средства выливаются в огромные суммы, которые сейчас в общественные кассы не попадают.

Частные и публично-правовые коммерческие банки смогут и далее свободно действовать на финансовых рынках в рамках закона. Единственное, чего они больше не смогут – это создавать безналичные деньги. Им останется оперировать только деньгами из собственных доходов, покупок на денежном рынке и поступлений от клиентов, т. е. теми средствами, которые хранятся либо в наличной форме в собственной кассе, либо в безналичной форме на счету в центральном банке.

Прекратить создание денег коммерческими банками можно простым способом, не вызывающим никаких осложнений. Имеющиеся текущие счета клиентов следует снять с банковского баланса и вести отдельно от него как собственность соответствующих клиентов.

Денежную систему – на службу обществу

Такая реформа даст пять важных преимуществ.

• Во-первых, будет обеспечена сохранность денег, так как безналичные вклады на счетах не смогут пропасть в случае неплатёжеспособности банка. Общий платёжный оборот не пострадает даже в условиях банковского кризиса. Политика и общественность станут неуязвимы для вымогательства, сопутствующего банковским кризисам.
• Во-вторых, будет положен конец явлениям избыточности и недостаточности предложения денег коммерческими банками. На рынках иссякнет непомерно дешёвое, легкодоступное денежное “горючее” для спекулятивных эксцессов на заёмные деньги (кредитное плечо). Финансовый оборот стабилизируется, конъюнктурные и биржевые циклы будут протекать в сглаженной форме.
• В-третьих, центробанк впервые получит под свой полный контроль всю денежную массу, в отличие от нынешней ситуации инфляционного создания денег коммерческими банками. Он сможет эффективно предупреждать спекулятивные пузыри и ценовую инфляцию, регулируя денежную массу в соответствии с потенциалом развития реальной экономики.
• В-четвёртых, текущая прибыль от создания денег – так называемый сеньораж – будет целиком поступать в госбюджет, а не коммерческим банкам (для которых она образует незаработанную дополнительную прибыль). Безынфляционный прирост денежной массы будет соответствовать ожидаемому росту реальной экономики. В современной Германии при экономическом росте в 1, 2 или 3 процента прирост денежной массы и сопутствующий сеньораж составит соответственно 25, 50 и 75 млрд. евро. Эти средства позволят покрыть 2,4; 4,8 или 7,2 процента суммы государственных расходов.
• В-пятых, что сейчас особенно важно, появляется буквально уникальная возможность за несколько лет существенно уменьшить бремя государственного долга, не будоража умы и не делая болезненных урезаний. Ведь благодаря реформе войдут в обращение на основе сеньоража суверенные деньги – взамен существующих денег, созданных путём кредита под проценты и включающих в себя, кроме жиральных денег на депозитах, жиральные деньги межбанковского рынка и долги банков по кредитам центробанка. Вся масса старых кредитных денег, отягощённая процентами, будет в течение ряда лет замещаться суверенными деньгами, так что у государственной казны будет единственный в своём роде случай получить дополнительный переходный сеньораж в соответствующем значительном объёме. За счёт его можно будет существенно сократить сумму государственного долга. На конец 2010 г. в Германии имелось: жиральных денег на вкладах 1109 млрд. евро, жиральных денег межбанковского рынка 135 млрд. евро, кредитового сальдо банков на счетах Центрального банка 80 млрд. евро. Общая сумма в 1324 млрд. евро составляла на тот момент почти две третьих общей государственной задолженности, равной 2080 млрд. евро.

Пока не будет устранена монетарная причина банковских и финансовых кризисов, такие меры, как повторное введение налога с биржевого оборота или повышение требований к размеру собственных средств (капитала) банков, останутся малоэффективными. Сейчас нужен ответ в плане экономической стратегии: переход от жиральных к суверенным деньгам и бесповоротное становление государственных центральных банков в роли независимой монетарной ветви власти.

Monetative e.V.   Merseburgerstr. 14   10823 Berlin
Tel: +49 30 12064298   Email: mail@monetative.de    Impressum